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      看涨势头仍然强劲,但风险最小的路径是下行

      央行外汇
      摘要:

      短期交易结构表明,欧元兑美元可能已达到短期峰值。不过,目前的下行压力可能有限。

      做空 EURUSD
      结束时间
      交易结束

      1.08541

      入场价

      1.07000

      目标价

      1.10000

      止损价

      1.07504 -0.00096 -0.08%

      1459

      Points

      亏损

      1.07000

      目标价

      1.10002

      出场价

      1.08541

      入场价

      1.10000

      止损价

      基本面

      在欧盟委员会的秋季经济预测中,将2023年GDP增长预测已下调至0.6%,低于夏季初预测的0.8%。2024 年的前景也有所缓和,GDP 增长预测从之前的 1.3% 下调至 1.2%。然而,预计 2025 年增长率将回升至 1.6%。
      通胀方面,将2023年全年预测维持5.6%不变。不过,将2024 年通胀率上调为 3.2%,高于夏季预测的 2.9%。委员会预计通胀率将在 2025 年进一步放缓至 2.2%。
      欧盟委员会执行副主席Valdis Dombrovskis表达了谨慎乐观的看法,他表示:“在今年增长非常疲弱之后,我们预计在强劲的劳动力市场和持续缓和的通胀的帮助下,增长将在2024年温和反弹。” 他还强调了不确定的地缘政治背景,特别指出了最近中东的冲突及其潜在影响。
      经济委员Paolo Gentiloni也表达了同样的观点。他指出,“强劲的价格压力和遏制价格压力所需的货币紧缩,以及全球需求疲软,给家庭和企业带来了损失。”
      展望未来,Paolo Gentilon预计“随着通胀进一步缓解且劳动力市场保持弹性,经济增长将小幅回升。” 他还承认中东冲突对经济的直接影响有限,同时警告地缘政治紧张局势加剧以及它们对未来经济格局带来的不确定性和风险增加。
      据路透调查,多数分析师坚持预计,尽管欧元区可能会陷入衰退,欧洲央行将维持利率稳定至明年,首次降息至少要等到7月。
      上月,在连续10次会议加息后,欧洲央行将存款利率维持在4.00%的历史高位,接受调查的72名经济学家均认为,当前周期不会再加息。尽管金融市场目前预期欧洲央行将于明年4月降息,但最新的路透调查显示可能性不大,尤其拉加德还在上月表示,就降息进行讨论完全为时过早。
      我们认为,似乎不需要发生太多事情就能将欧元区推入衰退。欧洲央行已承认经济增长弱于预期。但这并不意味着欧洲央行急于降息,他们预计,在2024年夏季之前不会有任何降息。
      市场方面,尽管美国经济数据表明美国国内的利率已经见顶,但美元仍将继续从优于十国集团的利差中获得支撑。10年期美债收益率相对于10国集团同期限收益率均值的溢价已经缩小,但利差仍大于近期均值。这预示着美元的主导地位在不久的将来仍将持续。尽管有关美国利率见顶的讨论继续升温,但在欧洲,讨论更为深入,这将削弱欧元。当日本央行“最终”退出负利率政策时,美元将面临有意义的逆风,但今年似乎不太可能出现这种情况。(利多美元)
      看涨势头仍然强劲,但风险最小的路径是下行_1

      技术面

      欧元兑美元昨日在美国10 月通胀报告公布后大幅上涨,日内涨幅达1.7%,为一年来最大单日涨幅,创下两个半月以来新高1.0886,但目前涨势似乎接近结束。
      动量指标显示,指标信号在触及超买区域后失去动力;然而,MACD 和震荡指标仍在加强其看涨走势,表明多头还有一些上涨空间。此外,该资产在昨日获得强劲的上涨之后远高于 200 日均线,该均线在过去曾是强大的阻力位;而20 日和 50 日均线则显示出强劲的阻力,目前均出现看涨交叉。
      目前,多头正在高位盘整,并准备再度测试新高。如果该资产在周二顶部1.0886上方重新激活上行趋势,则下一个目标将是1.0900心理关口,之后是1.0945阻力位。但我们也说过,价格长趋拉升之后风险最小的路径是下行。操作上,以逢高做空为主。

      交易建议

      交易方向:空
      进场点位:1.0900
      目标点位:1.0700
      止损点位:1.1000
      有效期至:2023-11-29 23:55:00
      支撑点位:1.0802、1.0764、1.0756、1.0700
      阻力点位:1.0887、1.0945、1.0959、1.1000
      风险提示及免责条款
      市场有风险,投资需谨慎。本文内容仅供参考,不构成个人投资建议,也未考虑到某些用户特殊的投资目标、财务状况或其他需要。据此投资,责任自负。

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      Eva Chen

      分析师

      经济学硕士,金融行业从业8年,CFA持证人,2013年美国加利福尼亚大学毕业后加入汇丰(香港)银行投研市场部。凭借多年的金融市场阅历和交易经验,为大中华区众多券商、实体衍生品进口商和客户提供卓越的投资建议。

      总排名

      1

      文章

      907

      胜率

      70.49%

      盈亏比

      0.64

      专注品种

      WTI、XAUUSD、GBPUSD

      相关交易分析

      区间交易,高抛低吸为主

      待成交

      巨幅波动并未结束,以逢高做空为主

      交易中

      本周金价呈中性偏下立场

      交易中

      当前的反弹不可持续,市场仍然还有下跌空间

      待成交

      抛售已经过度,多头即将接管

      盈利 +1334 Points
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